五分鐘學會沒有ETF如何投資指數

2018 年 9 月 24 日15:54:10理財評論3,665

五分鐘學會沒有ETF如何投資指數

原創: ETF拯救世界 長贏指數投資 2016-04-30
前天推送了下個月的ETF計劃后,收到了很多朋友的評論和私信詢問:

到底中證環保怎么買?

很多朋友由于是剛開始接觸指數投資,所以我原以為很簡單的事情難倒了不少人。那么這樣,我來用非常簡單易懂,深入淺出的一篇文章跟大家講講沒有相關指數ETF,或者有ETF但成交量低到無法交易的情況下,如何投資我們心儀的指數。
總體來說,交易所交易基金——也就是ETF——是最方便投資的指數產品。如果有滿足我們需要的ETF,我們就要優先選擇它。比如我們買的50、500、恒生等等。

ETF最關鍵的是成交量。很多ETF一天只有幾十萬、幾百萬成交量,根本沒法滿足我們的需求。不說其它投資者,就說我們的ETF計劃,現在保守估計有5000-6000位朋友會參考計劃投資。每個人同時買入5000元,就是幾千萬,成交量小的ETF根本無法滿足我們的要求。老朋友還記得第三輪剛開始買恒生ETF的時候,計劃交易日一開盤價格就被高高打起來,甚至會瞬間打高2-3個點。后來我不得不每次都約定一個價格,免得大家成本無謂上升。恒生的流動性那么好,也禁不住我們的瞬間沖擊,何況那些小 ETF?

那么有些時候我們就必須選擇ETF以外的品種。比如2月的養老和5月的環保。在這里,朋友們可以有兩個選項。
選項一:分級指數基金

首先,對分級基金比較熟悉的朋友,可以選擇分級基金投資。

(如果有朋友對下面這些分級基金的東西看不懂,完全沒問題,跳過這部分)

分級基金有很多優點。比如,它經常會出現母基與子基金之間的折溢價。這樣我們就可以隨時進行套利,降低成本,增加利潤。

另外,它可以相對精確控制盤中買點。比如某天暴跌到了買點,可以買入ab份額。這樣就不會出現收盤時候拉回喪失買入機會。

但分級基金的缺點也很明顯。首先,由于套利資金過多,很多分級基金的倉位不穩定。有時候這個非常讓人惱火:明明自己買入的指數大漲,誰知分級基金突然降低倉位,讓我們利潤減少。

其次,分級基金操作比較麻煩。一般來說,資金量小的投資者,想將一只分級母基做為指基,需要在沒有合并溢價的時候同時買入a/b子份額。如果資金量大些,可以直接申購母基。但這個對資金量有一定要求。一般場內是五萬元起申購,大多數母基0申購費。比如我們的計劃有150份,如果一份就需要申購五萬元,大家可以算算需要朋友們總資金量是多少。

那么,選擇分級基金的標準是什么呢?比如這次的環保分級就有四只。

個人觀點,最關鍵還是規模。不要選規模小的基金,這點非常關鍵。其次是觀察它的歷史倉位。一般來說持續接近100%倉位的分級基金就是好分級。
選項二:場外指數型開基

這個選項就非常適合大多數朋友。

場外開基的優點很多。

第一條就是非常簡單,不用費腦子。據我利用海量數據以及先進的投資模型回測,發現只要智商在70以上的人就會買場外開基??梢哉f是老少咸宜。

第二條就是跟蹤指數較好。場外普通指基不會像分級那樣要時常面對規模的大幅變化。所以可以較好的跟蹤指數。這點對指數基金來說非常重要。

場外指基的缺點就是它的凈值需要看對應指數收盤點位。無法在盤中進行操作。不過這個并不是什么大問題。

場外指基如何選擇?還是那個最重要的:規模! 建議大家基金規模在一億份以下的就不要看了。我怕有清盤風險。

場外開基有個購買渠道問題。不像ETF和分級基金是在券商那里像買賣股票一樣,場外開基的購買渠道相對來說復雜一些。最關鍵的問題是交易費率。

通常來說,你的券商也會代銷一部分場外開基,在你的交易軟件里就可以找到。另外,銀行也會有代銷。但這兩種方式的問題是,通常申購費很高。一般都在1%以上。買一萬先少100多。

第二類購買渠道就是基金公司的官網。申購費會打折。一般應該有4-5折,有活動的時候更低。這樣一萬塊的申購成本就會降到40、50多塊錢。

第三類購買渠道是互聯網代銷機構。比如天天基金、螞蟻聚寶、陸金所等。它們的特點是費率更低,大部分都有1折。很多人關心這些機構的安全性。實際上拿這三家來說,應該是沒什么問題的。何況它們只是代銷機構,你在這些機構買了基金,是可以在基金公司官網查到持有份額的?;旧显谶@類機構申購1萬塊,申購費大致在十幾塊錢。
通常來說,我會在計劃文章里說明自己買入的場外指基代碼。需要參考的朋友可以根據代碼在各類機構申購。分級的話我就不詳細說明了。因為玩分級的朋友都是老司機,自己去判斷買哪只即可。
再說一個問題。很多朋友在有些軟件上找不到我說的指數代碼。比如這次的中證環保指數000827,很多朋友找不到,或者搜出來是另一個基金。

這里的問題實際上是,很多時候,同樣一個代碼會被用在指數、基金,甚至股票上。通常情況下,我說的代碼不會錯。如果你的軟件找不到,可以試試去另外的軟件找找。

普及一個最基本的常識:指數和指數基金是兩回事。指數基金就是跟蹤指數走勢的基金。比如我說的中證環保指數,可以對應四只分級指數基金和一個場外指數開基。新手朋友要弄懂這個概念。
最后再說一點,每篇文章都有很多很多朋友評論。大概每篇都會有至少200位以上朋友評論。但是微信公眾號只允許一定數量的評論被顯示出來。以致于之前每篇文章都有大量的評論被埋沒在后臺。

所以,朋友們如果想讓自己的評論被大家看到,一定要盡早寫啊。

  • 本文由 發表于 2018 年 9 月 24 日15:54:10
  • 轉載請務必保留本文鏈接:http://www.pennhillsstar.com/touzilicai/891.html
匿名

發表評論

匿名網友 填寫信息

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: